Kurssprünge und der Wert deutscher Aktienoptionen SpringerLink
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Kurssprünge und der Wert deutscher Aktienoptionen
Auswirkungen von Aktienkurssprüngen auf den Optionswert im Zeitraum 1983–1991Authors
Michaela Beinert Michaela Beinert View author publications You can also search for this author in PubMed Google Scholar 195 Accesses 6 CitationsSections
Table of contents About this book Keywords About the author Bibliographic InformationBuying options
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Table of contents 7 chapters
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Pages I-XVIII PDFEinleitung
Michaela Beinert Pages 1-28Modellierung von Kurssprüngen
Michaela Beinert Pages 29-67Optionsbewertung unter Berücksichtigung von Kurssprungrisiken
Michaela Beinert Pages 69-119Auswirkungen des Sprungrisikos auf den Optionswert auf der Basis repräsentativer Parameterwerte
Michaela Beinert Pages 121-164Auswirkungen des Sprungrisikos auf den Optionswert auf der Basis historischer Parameterschätzwerte
Michaela Beinert Pages 165-200Antizipation von Börsencrashs in Optionspreisen
Michaela Beinert Pages 201-224Zusammenfassung
Michaela Beinert Pages 225-227Back Matter
Pages 229-258 PDF Back to topAbout this book
Nach den Börsencrashs der jüngsten Vergangenheit ist es naheliegend, bei der Modellierung von Aktienkursverläufen extreme Kursänderungen innerhalb einer kleinen Zeitspanne - sogenannte Kurssprünge - zu berücksichtigen. Dazu eignen sich insbesondere Sprung-Diffusionsprozesse, die zudem die empirisch zu beobachtende Spitzgipfligkeit und Schiefe von Renditeverteilungen beschreiben können. Michaela Beinert zeigt, daß für deutsche Aktien und deutsche Aktienindizes die Sprungkomponente ökonomisch und statistisch signifikant ist. Der Einfluß des Kurssprungrisikos auf den Optionswert erweist sich dann als substantiell, wenn die relative Risikoaversion des repräsentativen Marktteilnehmers deutlich über der bei einer logarithmischen Risikonutzenfunktion liegt. Back to topKeywords
AktienAktienindexAktienmarktAktienrenditeAktienrenditenBewertungBlack und ScholesBörseDAXFusionOptionenRisikoeinstellungstochastische Prozesse Back to topAbout the author
Dr. Michaela Beinert war wissenschaftliche Mitarbeiterin am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre und Finanzwirtschaft von Professor Trautmann an der Universität Mainz. Back to topBibliographic Information
Book Title: Kurssprünge und der Wert deutscher Aktienoptionen Book Subtitle: Auswirkungen von Aktienkurssprüngen auf den Optionswert im Zeitraum 1983–1991 Authors Michaela Beinert DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-99723-4 Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden eBook Packages: Springer Book Archive Copyright Information: Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1997 Softcover ISBN: 978-3-8244-6281-0 eBook ISBN: 978-3-322-99723-4 Edition Number: 1 Number of Pages: XVIII, 257 Number of Illustrations: 62 b/w illustrations Topics: Business and Management Back to top Access via your institutionBuying options
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